Investing.com — Moody’s Ratings, Pinnacle Financial Partners, Inc. ve iştiraki Pinnacle Bank’ın notlarını teyit etti. Holding şirketinin uzun vadeli yerel para birimi ihraççı notu Baa2 olarak onaylandı. Pinnacle Bank için uzun vadeli yerel para birimi mevduat ve ihraççı notları sırasıyla A2 ve Baa2 olarak teyit edildi. Bankanın uzun vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi A3(cr), kısa vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi Prime-2(cr) ve Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ile Düzeltilmiş BCA’sı baa1 olarak onaylandı. Bankanın uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi Karşı Taraf Risk Notları Baa1 olarak teyit edilirken, kısa vadeli yerel ve yabancı para birimi Karşı Taraf Risk Notları Prime-2 olarak onaylandı. Bankanın kısa vadeli yerel para birimi mevduat notu Prime-1 olarak teyit edildi. Pinnacle’ın uzun vadeli ihraççı notu ile Pinnacle Bank’ın uzun vadeli mevduat ve ihraççı notlarının görünümleri negatiften istikrarlıya yükseltildi.
Pinnacle’ın notlarının teyit edilmesi ve görünümün istikrarlıya çevrilmesi, sermayesinin güçlenmesi ve ticari gayrimenkul (CRE) inşaat kredilerine maruziyetinin azalması nedeniyle gerçekleşti. Pinnacle’ın sermayeleşme oranı, Moody’s tarafından düzeltilmiş maddi ortak özkaynak (TCE) ile risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı olarak ölçüldüğünde, 31 Aralık 2022’deki %9,8’den 31 Aralık 2024’te %10,75’e yükseldi. Ayrıca Pinnacle, satışa hazır (AFS) ve vadeye kadar elde tutulacak (HTM) menkul kıymetlerinde sınırlı gerçekleşmemiş zararlara sahip. Bu gerçekleşmemiş zararlar TCE’sinin yaklaşık %9,8’ini oluşturuyor ve bu oran bazı rakiplerine kıyasla nispeten düşük.
Teyit ve istikrarlı görünüm aynı zamanda güçlü varlık kalitesi performansını ve Pinnacle’ın özellikle inşaat kredilerindeki CRE yoğunlaşmasını azaltma konusundaki iyileşmeleri de yansıtıyor. 31 Aralık 2024 itibarıyla, Pinnacle’ın CRE kredileri Moody’s tarafından düzeltilmiş bazda Moody’s Ratings TCE’sinin 2,6 katıydı. Bu oran bir yıl öncesinde 2,8 kattı. Aynı zamanda banka, inşaat maruziyetini aynı dönemde TCE’sinin %99’undan %83’üne düşürdü. Pinnacle’ın kredi zararları karşılığı son bir yılda toplam kredilerin %1,16’sı civarında nispeten istikrarlı kaldı. Bu oran, 2024’te ortalama kredilerin %0,22’si olan son net zarar yazma deneyiminin birkaç katı.
Bununla birlikte, Pinnacle’ın daha yüksek maliyetli mevduat tabanı ve sınırlı likidite seviyeleri zorluk olarak kalmaya devam ediyor. Bankanın aracılı mevduatları ve piyasa oranlarına endeksli mevduatları kullanması, daha yüksek mevduat maliyetlerine yol açıyor. Sonuç olarak, toplam faiz getiren mevduatların getirisi 2023’teki %3,47’den 2024’te %3,77’ye yükseldi. Pinnacle likidite oranını, likit bankacılık varlıklarının toplam bankacılık varlıklarına oranı olarak, 31 Aralık 2022’deki %15,3’ten 31 Aralık 2024’te %19,3’e yükseltmiş olsa da, hala benzer şekilde derecelendirilen rakiplerinin gerisinde.
İstikrarlı görünüm, Pinnacle’ın CRE yoğunlaşmasını azaltmaya, sermayesini güçlendirmeye ve yeterli likiditeyi sürdürmeye devam edeceği beklentisine dayanıyor. CRE yoğunlaşmasında önemli bir azalma, daha yüksek likidite ve önemli ölçüde daha güçlü sermayeleşme, Pinnacle’ın BCA’sında bir yükselişe yol açabilir. Öte yandan, sermayeleşmede %10,5’in altına sürekli bir düşüş veya likidite azalması ya da CRE maruziyetini azaltma eğiliminde bir tersine dönüş veya temel kârlılıkta önemli bir düşüş gibi kredi kalitesinde beklenmedik bir bozulma, not düşüşüne neden olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
