Investing.com — Aurora (NASDAQ: AUR) payları, en büyük hissedarı Uber Technologies’in (NYSE: UBER) özel bir yerleşimde 2028 vadeli 1 milyar dolarlık Değiştirilebilir Kıdemli Tahvil teklifi verme niyetini açıklamasının akabinde yüzde 22 düştü. Bu atılım, yatırımcılar ortasında muhtemel seyreltme ve Aurora’nın pay kıymeti üzerindeki tesir konusunda telaşlara yol açtı.
Uber’in, kendi takdirine bağlı olarak nakit yahut Aurora ismi paylarına dönüştürülebilir olan bu tahvilleri ihraç etme kararı, Aurora’nın pay senedi konusunda piyasaya belirsizlik getirdi. Nitelikli kurumsal alıcılara yönelik olan teklif, ayrıyeten birinci alıcıya 150 milyon dolar meblağında ek tahvil alma seçeneği de sunuyor. Faiz oranı ve birinci değişim oranı dahil olmak üzere kaideler, teklifin fiyatlandırılması sırasında belirlenecek.
Bununla birlikte, tahviller Uber’in kıdemli yükümlülükleri olacak ve Uber’in yan kuruluşu Neben Holdings, LLC tarafından tutulan muhakkak rehinli referans mülkiyeti üzerindeki birinci öncelikli rehinlerle desteklenecek. Bu mülkiyet, başlangıçta tahvillerin değişimi üzerine teslim edilebilecek azamî Aurora ismi pay senedi sayısından oluşacak. Neben, rehinli referans mülkiyetiyle uyumlu olarak hudutlu rücu bazında tahvilleri garanti edecek.
Bu ortada, Uber, tekliften elde edilen net gelirlerin stratejik yatırımlar da dahil olmak üzere genel kurumsal emeller için kullanılacağını belirtti. Fakat şu anda rastgele bir spesifik plan açıklanmadı. Tahviller ve garanti, Menkul Kıymetler Kanunu yahut rastgele bir eyalet menkul kıymetler kanunu kapsamında tescil edilmemiştir. Bu nedenle, tescil olmadan yahut tescil gerekliliklerinden muafiyet olmadan Amerika Birleşik Devletleri’nde sunulamaz yahut satılamaz.
Sonuç olarak, yatırımcılar bu finansal hareketin potansiyel tesirlerine reaksiyon gösteriyor. Aurora’daki paylarının seyreltilmesi konusundaki telaşlar, şirketin pay fiyatında kıymetli bir düşüşe neden oldu. Bu teklifin Aurora’nın piyasa pozisyonu üzerindeki tam tesiri, tahvillerin kaideleri katılaştığında ve teklif fiyatlandırıldığında daha net hale gelecek.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
