Investing.com — QinetiQ Group PLC (LSE:QQ) payları Çarşamba günü şirketin derlediği konsensüs varsayımlarıyla büyük ölçüde uyumlu olan 2025 mali yılı sonuçlarını açıklamasının akabinde yüzde 5 yükseldi.
Savunma ve güvenlik şirketinin satışları 1.932 milyon sterline ulaştı. Bu sayı 1.931 milyon sterlinlik konsensüs beklentisiyle uyumlu gerçekleşti.
Araştırma ve Geliştirme Harcamaları Kredisi (RDEC) hariç tutulduğunda, düzeltilmiş faiz ve vergi öncesi kâr (EBIT) 185 milyon sterlin oldu. Bu sayı, beklenen 186 milyon sterlinin biraz altında kaldı.
Düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) yüzde 1,6 artışla 26,1 pense yükseldi. Bu sayı 25,7 penslik konsensüs beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
Kira sonrası özgür nakit akışında (FCF) yüzde 6’lık hafif bir düşüş yaşandı ve 102 milyon sterline geriledi. Bu sayı, RBC’nin 109 milyon sterlinlik kestiriminin altında kaldı. Bununla birlikte, şirketin net borcu 133 milyon sterline güzelleşti. Bu sayı hem 162 milyon sterlinlik konsensüs hem de RBC’nin 149 milyon sterlinlik iddiasından daha güzel durumda.
Hisse başına temettü (DPS) 8,85 pens olarak açıklandı. Bu sayı 8,8 penslik konsensüs beklentisinin biraz üzerinde gerçekleşti.
Şirketin sipariş alımı 1,95 milyar sterlin oldu. 1,2x’lik sipariş-satış oranı, uzun vadeli ortalama olan 1,1x’in üzerinde gerçekleşti.
Fonlanmış sipariş portföyü 2,85 milyar sterlin ile güçlü bir düzeyde kaldı. Bu sayı satışların yaklaşık 1,5 katına denk geliyor. Lakin 3 yıllık ortalama olan 1,8 katın altında kaldı.
Hisse geri alım programında değişiklik olmadı. 17 Mart’ta daha evvel duyurulduğu üzere, Haziran ayında başlayacak 200 milyon sterlinlik tahsisat devam edecek.
Geleceğe bakıldığında, QinetiQ 2026 mali yılı görünümünü daralttı. Şirket, yaklaşık yüzde 11’lik düzeltilmiş EBIT marjıyla yaklaşık yüzde 3’lük satış büyümesi öngörüyor.
Bu kestirim, evvelki yüzde 3-5 satış büyümesi ve yüzde 11-12 marj aralığına kıyasla daha temkinli bir öngörü sunuyor.
2026 mali yılı için konsensüs beklentisi, satışlarda yıllık bazda yüzde 3,5 artışla 2 milyar sterline ulaşması ve düzeltilmiş EBIT’in (RDEC hariç) 219 milyon sterlin olması tarafında. Bu da yüzde 11’lik bir marj manasına geliyor.
RBC analistleri şirketin değerlemesi konusunda daha temkinli bir bakış açısı sundu.
RBC analistleri şöyle dedi: “Görüşümüz, QinetiQ’in kesime nazaran iskontosunun, temel olarak pay geri alımlarından kaynaklanan bölüm altı çok yıllık çıkar büyümesi ve ABD’deki devam eden belirsizlikler nedeniyle haklı olduğu istikametindedir.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
