Investing.com – İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en önemli değerlendirmelerin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!
Roku
Ne oldu? Pazartesi günü, Redburn-Atlantic, Roku Inc (NASDAQ:ROKU) için tavsiyesini 100 dolar hedef fiyatla Al’a yükseltti.
*ÖZET: Roku güçlü gelir ve reklam büyümesiyle gelişiyor. Redburn-Atlantic tavsiyesini yükseltti, %80 yükseliş potansiyeli görüyor.
Detaylar neler? Roku para basıyor ve Redburn-Atlantic bunun nedenini açıklıyor. 2028’e kadar %11 gelir büyümesi ve %5 faaliyet gideri CAGR ile EBITDA ve FCF/hisse sırasıyla %36 ve %33 oranında artacak. CFO Dan Jedda’nın FCF/hisse takıntısı işin en güzel kısmı. Redburn-Atlantic, faaliyet gideri kontrolü ve marj genişlemesini kesin bir bahis olarak görüyor. Roku’nun kurulu tabanı? Sarsılmaz. ABD’deki geniş bant evlerinin yarısından fazlasında bulunuyor. Bu da onu CTV’nin geleceği için tercih edilen reklam platformu yapıyor. Reklam büyümesi %14 olarak öngörülüyor. Bunun altı puanı uluslararası pazarlardan geliyor. 2024’ün ikinci yarısında 90 milyon dolarlık politik reklam bonanzasını da unutmayalım. Reklamverenler Roku’ya ihtiyaç duyuyor.
Şimdi, en ilginç kısım. Redburn-Atlantic’in aşağı yönlü senaryosu – 2027 reklam tahminlerini %5 kesmek, %50 azalan marj uygulamak ve EBITDA çarpanı daralması varsaymak – sadece %20 düşüş anlamına geliyor. Ancak yukarı potansiyel? 100 dolar hedef fiyatlarına %80 yükseliş. Bu da Roku’yu 2027 EBITDA’sının 18 katı ve FCF’nin 26 katı değerliyor. Elbette, tarifeler TV şirketlerine zarar verecek. Ancak Roku’nun fiyata duyarlı tüketicileri ona bir avantaj sağlıyor. Hisse senedi zaten zirvelerinden %45 aşağıda. Bu da Al tavsiyesini çok mantıklı kılıyor.
Çünkü doğrusal TV dinozorlarının dünyasında, Roku bir kuyruklu yıldız gibi parlıyor.
Coinbase
Ne oldu? Salı günü, Cantor Fitzgerald Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) için tavsiyesini 245 dolar hedef fiyatla Ağırlık Ver’e yükseltti.
*ÖZET: COIN değerinin altında, kripto omurgası, yeniden değerleme yaklaşıyor.
Detaylar neler? Cantor, COIN’in sadece kripto meraklıları için bir kumar salonu olmadığını söylüyor. Elbette, 2024’te 1,2 trilyon dolar işlem hacmiyle kripto kumarhanesinin kralı. Ancak piyasa, Base L2 ağını ve Circle ile olan stablecoin bağlantılarını göz ardı ediyor. Bunlar sadece parlak oyuncaklar değil. Kripto ekonomisinin altyapı kemikleri. Yine de COIN, tarihsel çarpanların %32 altında işlem görüyor. Dikkatle bakarsanız “beni al” diye bağırıyor.
Alıcı tarafı işlem hacimleri konusunda endişeli. Cantor’un 1Ç25 tahmini 385 milyar dolar. Konsensüs ise 416 milyar dolar. 2026 tahminleri de zorlu görünüyor. COIN’in ticaret dışı gelir akışları, gizli kahraman rolünde. 2026 için hisse başına kazancı konsensüsün %1 içinde tutuyor. Kazanç oynaklığı azalıyor. Düşük çarpan atayan yatırımcılar asıl konuyu kaçırıyor.
COIN artık sadece bir döngü oyunu değil. Kripto ekonomisinin belkemiği. Cantor, yeniden değerleme zamanının geldiğini söylüyor.
Bath & Body Works
Ne oldu? Çarşamba günü, Piper, Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI) için tavsiyesini 35 dolar hedef fiyatla Ağırlık Ver’e yükseltti.
*ÖZET: BBWI parfümde mükemmelleşiyor, Piper görünümü yükseltiyor.
Detaylar neler? BBWI, kokulu bir boğa piyasasında rahat oturuyor. Piper’ın tezi basit. Parfüm ve vücut bakımı, güzelliğin en hızlı büyüyen kategorileri. BBWI’nin dikey entegre yapısı, erişilebilir fiyat noktaları ve minimal yurtdışı maruziyeti onu makro kaostan koruyor. NTM P/E’de 7-8x ile çok yıllık düşüklere yakın bir iskontoyla işlem görüyor. Rapora göre, bu cazip bir giriş noktası.
Günlük Lüksler büyümeyi yönlendiriyor. Satışların 1/3’ünden fazlası bu kategorilerde. Pazar 2025’e kadar orta haneli büyümeye yavaşlasa bile, BBWI’nin rekabet avantajı, artımlı kazançlar elde etmesini sağlıyor.
BBWI’nin genç anketi sonuçları taze bir nefes gibi. Erkek ve kadın parfüm harcamaları yeni zirvelere ulaştı. BBWI, pazar payı düşse bile #1 kadın parfüm markası olmaya devam ediyor. Eşim beni her ay bunları almaya gönderiyor. 2018’den bu yana ilk kez, kadınlar için en iyi güzellik destinasyonu (#3). Bu, yeni liderliğin genişletilmiş güzellik çeşitliliği ve ilgi çekici mağaza cepheleri için yaptığı hamlenin bir kanıtı.
Piper, kalabalık ve değişken bir pazarda sadece hayatta kalmakla kalmayıp gelişen bir marka görüyor.
Dollar General
Ne oldu? Perşembe günü, Gordon Haskett, Dollar General Corporation (NYSE:DG) için tavsiyesini 75 dolar hedef fiyatla Azalt’a düşürdü.
*ÖZET: Dollar General, Walmart (NYSE:WMT) kontrolünü sıkılaştırırken zorlanıyor. Gordon Haskett, fiyat farklarını gerekçe göstererek DG’yi düşürüyor.
Detaylar neler? Dolar mağazası kıyameti yaklaşıyor. Dollar General’ın fiyat farkları tarihsel normların 3 katı. Bu, dijital marjlarını, reklamcılığını ve üyelik kaslarını esnetmekte olan Walmart’ın kulağına müzik gibi geliyor. Bu da DG’nin sıkışmasının giderek artacağı anlamına geliyor. Evet, DG’nin hissesi YTD’de %15 arttı. XRT’nin -%16’sını ezip geçti. Ancak bu sadece indirimli durgunluk korkusu yaratıyor. Şimdi, tarife ertelemesiyle, bu korkular indirimde.
Walmart avcı, DG av. Ekonomi çökerse, Walmart DG’nin müşteri tabanıyla ziyafet çekecek. Gordon Haskett, DG’yi Azalt’a düşürüyor. 75 dolar hedef fiyatı koruyor. Çünkü bir dolar mağazası ile perakende devi arasındaki yarışta, dev her zaman kazanır. DG’nin koşusu, 1 dolarlık bir çift parmak arası terlik kadar sürdürülebilir görünüyor.
Verizon
Ne oldu? Cuma günü, Evercore Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) için tavsiyesini 48 dolar hedef fiyatla Üstün Performans’a yükseltti. Verizon ayrıca Yeni En İyi Seçim.
*ÖZET: VZ %11 yükseldi, S&P’yi geçti, rakiplerinin gerisinde kaldı: yükseltildi.
Detaylar neler? VZ’nin hissesi YTD’de %11 arttı. Yatırımcılar kablosuz iletişimin savunmacı cazibesine akın ederken S&P’nin -%10’unu geride bıraktı. Yerli, tarifeye dirençli ve güvenilir. Ancak bir püf noktası var. VZ hala T ve TMUS’un gerisinde kalıyor. Bunlar sırasıyla %19 ve %16 yükseldi. Yıllardır süren düşük performansı uzatıyor. T bir dönüş gerçekleştiriyor. TMUS bir büyüme anlatısı üzerinde ilerliyor. VZ? İp cambazlığı yapmakta zorlanıyor. Faturalı telefon şampiyonu. Ancak acımasız bir pazarda premium fiyatlandırma savunmacı bir duruş gerektiriyor.
Yine de yönetim sonuç veriyor: Tüketici faturalı eğilimleri iyileşiyor. İş kablosuz iletişimi ivme kazanıyor. Geniş bant hedeflerine ulaşılıyor. Hissenin göreceli düşük performansı abartılı. Evercore, kablosuz hizmet geliri büyümesinin direncini, fiber hamlesini, Frontier satın alma potansiyelini veya 2027 sonrası yıllık 5 milyar dolar fazla kapasiteyi fiyatlandırmadığını savunuyor.
Kablosuz iletişim dalgası geri çekiliyor. Rekabet kızışıyor ve makro baskılar yaklaşıyor. Ancak belirsizlikte boğulan bir piyasada, VZ gibi kablosuz isimler yüzeyde kalacak. Evercore, tavsiyesini Sırada’dan Üstün Performans’a yükseltiyor. 2026 tahminleri üzerinden 6,5x EV/EBITDA ve 11,7x P/FCF ile 48 dolar hedef fiyat belirliyor. T 6,6x/10,8x ve TMUS 9,4x/15,5x ile karşılaştırılıyor.
VZ şimdi Evercore’da en iyi kablosuz seçim ve en iyi Değer oyunu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
