Investing.com — TD Cowen, ABD’nin son tarife açıklamalarının ardından doğal gaz görünümünün iyileşmesi nedeniyle Antero Resources (NYSE:AR), Expand Energy, Gulfport Energy (OTC:GPORQ) gibi gaz ağırlıklı enerji hisselerinin notunu yükseltirken, artan petrol kaynaklı zorluklar nedeniyle Occidental Petroleum (NYSE:OXY) notunu düşürdü.
Antero Resources’ın notu, analistlerin 2026’dan itibaren serbest nakit akışında potansiyel bir artışa işaret etmesiyle Al’a yükseltildi.
TD Cowen, 2 Nisan’dan bu yana yaklaşık 10 dolar düşen petrol fiyatlarının, petrol sondaj faaliyetlerini azaltabileceğini ve ilişkili gaz arzını daraltabileceğini belirtti.
TD’deki analistler şöyle diyor: “Bu durum, talep artarken 2026 depolama seviyelerini normalin altına itebilir.”
Antero’nun Appalachian gazına maruz kalması ve hem doğal gaz hem de NGL’ler için primler, şirketi iyi bir konuma getiriyor ve 2026 için modellenen FCF getirisi %12 olarak öngörülüyor.
Occidental Petroleum’un notu, TD Cowen’ın tercihini gaza maruz kalan şirketlere kaydırmasıyla Tut’a düşürüldü.
Firma, daha zayıf getiriler, yüksek borç ve OXY’nin Delaware Havzası arazisindeki devam eden verimlilik sorunlarını gerekçe gösterdi.
Analistler şunu belirtti: “Nakit akışları baskı altında ve borçlar ile Berkshire’ın imtiyazlı hisselerinden kaynaklanan yükler nedeniyle ROC zorlanmaya devam ediyor.”
Fiyat hedefi 60 dolardan 45 dolara düşürüldü.
Gulfport Energy’nin notu, tarife haberleri sonrası hisselerin %14 düşmesinin ardından 197 dolar fiyat hedefiyle Al’a yükseltildi, bu da 10 dolarlık bir artış anlamına geliyor.
TD Cowen, düşüşün abartılı olduğunu, Gulfport’un cazip %17’lik 2025 nakit getirisine ve rakiplerin 5,2x’ine kıyasla indirimli 3,03x EV/EBITDAX’a sahip olduğunu belirtiyor.
Uygulama güçlü kalmaya devam ediyor ve TD, değerleme farkını haksız buluyor.
Expand Energy’nin notu da Al’a yükseltildi. Cowen, kuru gazda büyüme potansiyelini ve Körfez Kıyısı’na maruz kalmasını gerekçe gösterdi.
Üretimin 2025 mali yılında %13 büyümesi ve 2026’da %14’lük bir FCF getirisi öngörülüyor. Hisseler 2 Nisan’dan bu yana %10 düştü ve firma bunu “taktiksel bir giriş noktası” olarak nitelendiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
