Investing.com — Goodyear (IS:GOODY) Tire & Rubber Co (NASDAQ:GT) payları, BNP Paribas (OTC:BNPQY) Exane’in şirketi “gerçek bir tarife kazananı” olarak nitelendirmesi ve fiyat gayesini yükseltmesinin akabinde Pazartesi günü %10,7 yükseldi. Analist James Picariello, hisseyi Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti. Analist, Goodyear’ın ABD’de tarifeler nedeniyle varsayımı 10,5 puanlık maliyet avantajına ve fiyat/karışım odaklı kar büyümesi potansiyeline sahip olduğunu vurguladı.
Picariello’nun raporuna nazaran, Goodyear’ın maliyet avantajı mevcut Kısım 232 araba tarifelerinden kaynaklanıyor. Bu tarifeler, ABD’de satılan ve USMCA uyumlu olmayan tüm lastiklerin yaklaşık %55’ine %25 gümrük vergisi uyguluyor. Goodyear, Kuzey Amerika’nın en büyük lastik üreticisi olduğundan ve ABD satışlarının yalnızca %12’si bu tarifelere tabi olduğundan, şirket kıymetli bir maliyet avantajına sahip. Analist, Goodyear’ın bu avantajı kar artışı için kullanma yeteneğine inanç duyduğunu belirterek, bölümün tarifeler için fiyatlandırma yapması gerektiğini vurguladı.
Raporda ayrıyeten Goodyear’ın rakiplerine kıyasla marj farkını daraltma ve net kaldıraç oranını azaltma konusundaki ilerlemesi de belirtildi. Net kaldıraç oranının gelecek yıl sağlıklı düzeylere ulaşması bekleniyor. ’Goodyear Forward’ maliyet tasarrufu teşebbüsünün başarısı, 2026’nın birinci yarısına kadar 1,5 milyar dolardan fazla tasarruf sağlama yolunda ilerliyor. Şirketin tesirli elden çıkarmaları da bu olumlu görünüme katkıda bulunuyor.
Bu gelişmeler ışığında, BNP Paribas Exane, Goodyear’ın 2026-2027 FVÖK ve pay başına yarar varsayımlarını yükseltti. Yeni fiyat gayesi evvelki 11 dolardan 15 dolara çıkarıldı. Bu değerleme, iddiası 2026 EV/FAVÖK’ün değişmeyen yaklaşık 4,4 katına dayanıyor. Rakipler ise 4,9 kat düzeyinde bulunuyor. Bu fark, Goodyear’ın net kaldıraç ve kârlılığını yansıtıyor.
Yükseltme ve artırılan fiyat amacı, Goodyear’ın stratejik konumlandırması ve piyasa şartlarından yararlanma yeteneği konusunda olumlu bir görüşü yansıtıyor. Payın süreç seansında kaydettiği kıymetli yükseliş, yatırımcıların bu görüşe katıldığını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
