Investing.com — Lyft yüksek seyahat hacimlerinden faydalanıyor olabilir, lakin Wells Fargo (NYSE:WFC) analistleri şirketin ikinci yarıyıl çıkarlarını etkileyebilecek artan fiyatlandırma baskısıyla karşı karşıya olduğu konusunda uyarıyor.
Analistler şöyle yazdı: “Yolculuk paylaşımı hacmi yakın vadede sağlıklı kalmalı.” Lakin “artan hacimlerin giderek daha düşük fiyatlı kullanım durumlarına kaydığını ve bu durumun marjlar üzerinde baskı oluşturduğunu” belirttiler.
Wells Fargo, ikinci çeyrek için brüt rezervasyonların Lyft’in rehberliğinin orta noktasında 4,5 milyar dolar civarında olacağını öngörüyor. Bu sayı “sağlıklı hacim büyümesi (WFSe %15 y/y) ile kısmen dengelenen daima fiyatlandırma zorluklarından (WFSe -%3 y/y) oluşuyor.”
Banka, günlük faal kullanıcı büyümesinin Lyft’in Fiyat Kilidi özelliği ve daha az ağır pazarlara genişlemesi sayesinde yıllık bazda %3’e yükseldiğini belirtti.
Bununla birlikte, analistler bu eğilimin yükseliş potansiyelini sınırlayacağını bekliyor: “Yolculuk hacimlerinin daha düşük fiyatlı kullanım durumlarından kaynaklandığını ve brüt rezervasyonlara yönelik yükseliş yararını sınırladığını görüyoruz.”
Wells Fargo, ikinci çeyrek EBITDA’sını şirketin 123 milyon dolarlık rehberliğinin orta noktasında modelliyor.
Üçüncü çeyreğe bakıldığında, analistler brüt rezervasyonların 4,55 milyar dolar ile 4,65 milyar dolar ortasında olacağını ve EBITDA’nın 125 milyon dolar ile 140 milyon dolar ortasında değişeceğini iddia ediyor. Bu sayılar konsensus beklentilerinin altında kalıyor.
Analistler şunları yazdı: “Yolculuk paylaşımı kullanım durumlarını genişletmek için yapılan ek yatırımların sağlıklı hacimleri ve istikrarlı brüt rezervasyonları desteklediğine inanıyoruz. Fakat daima fiyatlandırma zorlukları ve rekabetin marjlar üzerinde baskı oluşturduğunu görüyoruz.”
Wells Fargo, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde seyahat başına brüt rezervasyonlarda sırasıyla %2,3 ve %2,2 oranında yıllık düşüş öngörüyor. Bu sayılar konsensus beklentilerinden daha makus.
Ayrıca Fiyat Kilidi, Kanada’ya genişleme ve pazar karışımından kaynaklanan toplam 250 baz puanlık fiyatlandırma baskısı varsayım ediyorlar.
Wells Fargo, “sektör genelinde çarpan genişlemesi” gerekçesiyle Lyft (NASDAQ:LYFT) için fiyat maksadını 13 dolardan 14 dolara yükseltirken, Eşit Tartı derecelendirmesini korudu.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
