Investing.com — Citi, indirim perakendecisi Dollar General’ı (NYSE:DG) Sat’tan Nötr’e yükseltti. Banka, şirketin yeni tarife ortamı ve olası tüketici yavaşlamasına karşı rakiplerinden daha iyi konumlandığını belirtti.
Citi’ye göre Dollar General’ın satışlarının sadece yaklaşık yüzde 10’u tarifelerden etkileniyor. Bu oran, perakende sektörünün çoğunda görülen yüzde 50-100 maruziyetin çok altında kalıyor.
İşletmesinin büyük kısmı gıda ve tüketim mallarına bağlı olduğu için, Citi şirketin artan maliyetlerden kaynaklanabilecek isteğe bağlı harcamalardaki düşüşten korunduğunu belirtti.
Citi analisti şöyle yazdı: “Kısa vadede DG, perakende evrenimizde yer alan çoğu şirketle aynı tarife riskine sahip değil.” Analist ayrıca, tüketiciler daha düşük fiyatlı seçeneklere yöneldikçe, değer konusundaki bilinirliği sayesinde perakendecinin bundan faydalanabileceğini ekledi.
“12 aylık bir bakış açısıyla, artık Sat derecelendirmesinin gerekli olduğuna inanmıyoruz, çünkü tüketim mallarına dayalı işletmelerin, daha fazla isteğe bağlı ürün satanlara göre daha iyi performans göstermesi muhtemel.”
Citi, Walmart’tan (NYSE:WMT) kaynaklanan uzun vadeli rekabet baskısının endişe kaynağı olmaya devam ettiğini belirtti. Bununla birlikte, Dollar General’ın güçlü değer konumlandırmasının, zayıflayan tüketiciden kaynaklanacak büyük darbeleri önlemesine yardımcı olabileceğini söyledi.
Firma, 2025 mali yılı kazanç tahminini 5,51 dolardan 6,07 dolara yükseltti. Ayrıca hedef fiyatını da 69 dolardan 101 dolara çıkardı. Bu artışın nedeni olarak daha düşük iskonto oranı ve daha yüksek değerleme çarpanını gösterdi.
Citi, Walmart’ın 8-9 Nisan’daki yatırımcı gününde yapacağı açıklamaların kilit önem taşıyabileceğini belirtti. Eğer Walmart, tarifeyle ilgili yüksek maliyetleri tüketicilere yansıtırsa, Dollar General fiyatlandırma korumasına sahip olabilir. Ancak Walmart’ın fiyatta agresif bir şekilde yatırım yapma hamlesi, DG üzerinde baskı oluşturabilir.
Dollar General, ABD genelinde binlerce küçük indirim mağazası işletiyor. Şirket, düşük fiyatlı tüketim mallarına odaklanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
