Investing.com — Jefferies, Grand Theft Auto VI’nın (GTA VI) mali 2027 yılına ertelenmesine karşın Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) için pay fiyat gayesini 225 dolardan 270 dolara yükseltti.
Aracı kurum, dördüncü çeyrekte beklentilere paralel sonuçlar öngörüyor. Bununla birlikte, yatırımcı odağının artık GTA VI’yı içermeyen mali 2026 görünümüne kayacağını belirtiyor.
Bu duruma karşın Jefferies, Borderlands 4 ve Mafia: The Old Country üzere yeni oyunların dayanağıyla yıl için rekor düzeyde 6,6 milyar dolar sipariş ve 4,45 dolar GAAP dışı pay başına yarar (EPS) varsayım ediyor.
Güncellenen temel senaryosunda Jefferies, GTA VI’nın mali 2027 yılında (FY25) konsolda 50 milyon adet satacağını öngörüyor. Bu da o yıl için franchise’ın toplam 4,2 milyar dolar sipariş oluşturmasını ve Take-Two’nun varsayımı EPS’sini 10,58 dolara yükseltmesini sağlayacak.
Jefferies ayrıyeten olumlu ve olumsuz senaryoları da açıkladı. Olumlu senaryoda, mali 2027’de PC satışları ve GTA Online’ın daha kapsamlı lansmanı yer alıyor. Bu da potansiyel olarak EPS’yi 12,00 dolara ve pay fiyatını 330 dolara çıkarabilir.
Olumsuz senaryo ise daha fazla gecikme ve daha zayıf bir eser çizgisini varsayıyor. Bu durumda EPS 8,00 dolara ve maksat fiyat 180 dolara düşebilir.
James Heaney liderliğindeki analistler şöyle uyarıyor: “GTA’nın 2026 sonbaharına tekrar ertelenmesi, PC versiyonunun mali 2028’e kalması ve GTA Online’ın kısmi yıl lansmanı epey mümkün.”
Mobil siparişlerde zayıflık görülmesi ve GTA VI’nın gecikmesi belirsizlikler yaratsa da Jefferies, içerik açısından varlıklı bir program ve NBA 2K’de uygunlaşan trendlere dikkat çekti.
Aracı kurum, Borderlands 4 fiyatlandırması, taşınabilir pazarlama harcamaları ve daha geniş mali 2026 eser sınırı konusunda sorular olduğunu belirtti. Fakat yaklaşan Summer Games Fest’in bu bahislerde netlik sağlayabileceğini de ekledi.
Gecikmeye karşın Jefferies şunu vurguladı: “TTWO, ABD yayıncıları ortasında en yüksek kaliteli içeriğe sahip şirketlerden biridir.” Ayrıyeten şirketin eser çizgisinin uzun vadeli tekrar değerlendirmenin itici gücü olmaya devam edeceğini düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
