Investing.com — Bank of America (BofA) analistleri Cuma günkü notlarında, büyük ABD “hiper ölçekleyicilerinden” gelen olumlu göstergelere dayanarak, 2025 yılı data merkezi ve yapay zeka harcama talebine ait görünümün güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti.
BofA, yapay zeka çip üreticileri Nvidia (NASDAQ:NVDA) ve Broadcom’un (NASDAQ:AVGO) bu trend için en yeterli tercihleri olmaya devam ettiğini söyledi. Genişleyen harcamaların birebir vakitte AMD (NASDAQ:AMD) ve Marvell Technology Inc’in (NASDAQ:MRVL) cazibesini de artırdığını ekledi.
BofA, birinci çeyrekte global yapay zeka hiper ölçekleyici harcamalarının 92,0 milyar dolar olarak gerçekleştiğini, bu sayının 93,8 milyar dolarlık beklentilerin biraz altında kaldığını belirtti. Bununla birlikte, birden fazla hiper ölçekleyici önümüzdeki çeyreklerde yapay zekaya harcama yapma niyetini göstermiş görünüyor.
BofA, 2025 yılında toplam yapay zeka sermaye harcamalarının 414 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu sayı geçen yıla nazaran %44 artış manasına geliyor. Sermaye harcamalarının 2026’da 432 milyar dolara yükselmesi öngörülüyor.
Yapay zeka sermaye harcamaları görünümü, uzun vadede harcamaların yavaşlayacağına dair telaşlara karşın güçlü kalmaya devam ediyor. Bu yıl başlarında Çin’in DeepSeek yapay zekasının piyasaya sürülmesi, daha düşük donanım ihtiyaçları olan verimli yapay zeka modellerine yönelik bir akın başlatmıştı.
BofA, büyük ABD hiper ölçekleyicileri ortasında Google (NASDAQ:GOOGL) ve Microsoft’un (NASDAQ:MSFT) 2025 için sermaye harcamaları görünümlerini yinelediğini belirtti. Meta (NASDAQ:META) ise 2025 sermaye harcamaları rehberini 60 milyar dolar-65 milyar dolardan 64 milyar dolar-72 milyar dolara yükseltti.
Amazon (NASDAQ:AMZN), dördüncü çeyrek çıkarlarından bu yana 2025 yılı için 105 milyar dolarlık görünümünü güncellemedi. Fakat değerli çip ortağı Marvell’in hacimlerini artırdığı görüldü.
BofA analistleri notlarında şunları yazdı: “Yapay zeka ölçeklendirmesinin şu alanlarda devam etmesini bekliyoruz: 1) hudut modellerinin klasik ön/son eğitimi (model boyutları her altı ayda bir 2 katına çıkıyor), 2) türev modeller (DeepSeek gibi), 3) çıkarım için test vakti ölçeklendirme (normal çıkarıma nazaran >100 kat daha fazla token üretimi) ve 4) şimdi erken kademelerinde olan egemen/kurumsal yapay zeka.”
Wall Street’in yapay zeka hiper ölçekleyicileri, dünyadaki yapay zeka altyapısına en büyük harcamayı yapanlar ortasında yer alıyor. Son iki yılda bu süratle büyüyen teknolojiye yüzlerce milyar dolar yatırım yaptılar.
Bu durum, bölüme hizmet veren çip üreticilerine büyük yarar sağladı ve Nvidia üzere büyük şirketlerin piyasa bedellerinde keskin bir artışa neden oldu. Kontratlı çip üreticisi TSMC de bu trendden kıymetli ölçüde faydalandı.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
