Investing.com — UnitedHealth Group payları, şirketin beklenmedik biçimde 2025 yılı kar rehberliğini geri çekmesi ve liderlik değişikliği duyurması sonrasında tekrar baskı altına girdi. Bu gelişme, Bank of America ve Raymond James’in not düşürmesine neden oldu.
Raymond James şöyle yazdı: “UNH’yi Piyasa Performansına düşürüyoruz.” Firma, “beklenen” CEO değişimi ile “beklenmeyen” rehberliği düşürdükten yalnızca bir ay sonra büsbütün terk etme kararının birleşimini münasebet gösterdi.
CEO Andrew Witty vazifesinden ayrılıyor ve eski yönetici Stephen Hemsley bu misyona geri dönüyor.
Şirket, Nisan ayında 2025 varsayımını esasen %12 düşürmüştü lakin Medicare Advantage (MA) maliyet trendlerinin berbatlaşması nedeniyle Pazartesi günü görünümü büsbütün geri çekti.
Bank of America şöyle açıkladı: “UNH, MA trendinin yalnızca değerli ölçüde berbatlaşması değil, birebir vakitte ikili kayıtlılar üzere daha karmaşık hastalara da yayılması nedeniyle 2025 rehberliğini askıya aldı.” Banka, hisseyi Al’dan Nötr’e düşürdü.
BofA, UnitedHealth (NYSE:UNH) için fiyat amacını 560 dolardan 350 dolara indirdi. Banka, hem düşürülmüş çıkar kestirimlerini hem de daha düşük değerleme çarpanını münasebet gösterdi.
Banka, şirketin marjları düzgünleştirmeye odaklanırken 2026’da “düz/negatif MA üye büyümesi” ile karşılaşabileceğini belirtti.
Raymond James bu telaşları tekrarlayarak, 2025 pay başına yarar iddiasını 26,25 dolardan 22 dolara düşürdü ve 2025’in geri kalanı için görünürlüğün “çok düşük” olduğunu belirtti.
Raymond James analistleri ayrıyeten UNH’nin “Ekim ayında Yıldızlar testini geçmesi gerektiği” konusunda uyardı ve 2026’da üye büyümesinin hudutlu olmasının olası olduğunu söyledi.
UnitedHealth payları duyurunun yapıldığı gün %18 düştü ve yılbaşından bu yana %38 paha kaybetti. Raymond James şöyle yazdı: “Kısacası, dumanın dağılması biraz vakit alacak.”
Her iki firma da değerleme daralmasına işaret etti. BofA, payın şu anda tarihî 19x çarpanına karşılık yaklaşık 14x kar üzerinden süreç gördüğünü belirtti.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
