Investing.com — İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en kıymetli değerlendirmelerin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen bireyler olurlar. Bugün yükseltin!
Coinbase
Ne oldu? Pazartesi günü, Compass Point Coinbase Küresel Inc (NASDAQ:COIN) payını 195 dolar amaç fiyatla Nötr’e yükseltti.
*TLDR: Yükseltme, Alt Season potansiyelini yansıtıyor. Yapısal zorluklar devam ediyor.
Tam kıssa nedir? Compass Point, bu yaz mütevazı bir “Alt Season” potansiyelini göz önünde bulundurarak COIN’i Nötr’e yükseltiyor.
Mevcut Nisan/Mayıs eğilimleri, Coinbase’in yıllık bazda yalnızca yaklaşık 1 milyar dolar EBITDA üretebileceğini gösterse de, firma perakende ticaret faaliyetlerinde yenilenmiş işaretler görüyor. Bu canlanma, yükselen Altcoin fiyatlarından kaynaklanıyor. Kıymetli bir nokta, COIN’in temellerinin artık Bitcoin’in yörüngesiyle uyumlu olmaması—COIN yılbaşından bu yana %20 düşerken BTC %10 yükseldi. Bunun yerine, COIN’in performansı giderek perakende iştirakini yönlendiren ve USDC arz dinamiklerini etkileyen Altcoin fiyatlarına bağlanıyor.
Firma, önümüzdeki aylarda taktiksel bir Altcoin rallisi mümkünlüğünü kabul ediyor. Bununla birlikte, Compass Point temkinli kalmaya devam ediyor ve bilhassa büyük CEX listelemeleri sonrasında Altcoinler için yapısal zorlukların devam ettiğini belirtiyor. Bu güçlü şartlar fiyat performansını etkilemeye devam ediyor ve uzun vadeli iyimserliği sınırlıyor.
Firmanın yükseltmesi, incelikli bir görüşü yansıtıyor: kısa vadeli fırsat, daha geniş altcoin ekosistemindeki kalıcı risklerle dengeleniyor.
First Solar
Ne oldu? Salı günü, Wolfe First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) payını 221 dolar amaç fiyatla Outperform’a yükseltti.
*TLDR: Yerli pazar avantajı devam ediyor. Çin rekabeti engellendi.
Tam öykü nedir? Wolfe Research, 2024 başında seçim yılı siyasetleri başladığından beri değerli bir gelişme olan 45X kredileri hakkındaki yeni netlik nedeniyle FSLR’yi yükseltiyor.
Analistler uzun vakittir yerli pak güç üretimine geniş takviye olduğuna inanıyorlar, lakin bunu bütçe telaşları ve IRA aksisi hassaslıkla dengeliyorlar. House Ways & Means’in en büyük riski oluşturduğu düşünülürken, analistler artık tam House ve Senato’da daha da güçlü dayanak öngörüyorlar. Önerilen kurallar 45X vakit çizelgesini bir yıl kısaltsa da, FSLR bu kredilerden yaklaşık 10 milyar dolar kazanmaya hazır durumda, bu da pay başına yaklaşık 92 dolara denk geliyor.
FSLR’nin yerli liderliği, hücreler yahut waferlar üzere yabancı bileşenlerden büsbütün bağımsız olan tek büyük ölçekli ABD güneş modülü üreticisi olarak eşsiz kalıyor. Önerilen Yabancı Kaygı Varlığı (FEOC) kısıtlamaları, Çinli üreticiler için sıkı mahzurlar olduğunu gösteriyor ve bu da FSLR’nin ABD pazarındaki rekabet avantajını daha da güçlendiriyor.
Wolfe Research, bunu şirketin uzun vadeli konumlanması için kıymetli bir itici güç olarak görüyor.
Wayfair
Ne oldu? Çarşamba günü, Loop Capital Wayfair Inc (NYSE:W) payını 35 dolar gaye fiyatla Sat’a düşürdü.
*TLDR: Optimistlik sürdürülemez. Borç, bilanço güzelleştirmesini engelliyor.
Tam kıssa nedir? Loop Capital, Wayfair’i Tut’tan Sat’a düşürüyor ve uzun vadeli NOPAT varsayımlarına dayalı 35 dolar amaç fiyatını koruyor.
Aracı kurumun 2025 satış iddiası konsensüs ile uyumlu, lakin gelecek yılın iddiasının 70 milyon dolar altında. Pay senedi Pazartesi günü Çin tarifelerinin 90 günlük bir mühlet için %145’ten %30’a düşürülmesi sonrasında %20 yükselirken, bu hareket tarife meçhullüğü gölgesinde kalıyor. Piyasa, Vietnam tarifelerinin orjinal %46’lık karşılıklı oranın çok altında olacağını fiyatlandırıyor üzere görünüyor, fakat sonuçlar kesin olmaktan uzak olduğundan, Loop Capital Wayfair paylarından kaçınmayı tavsiye ediyor.
Aracı kurum, Wayfair idaresinin enflasyon ve tedarik zinciri zorlukları konusunda çok optimist bir tablo çizdiğini belirtiyor. 1 Mayıs’taki çıkar görüşmesinde tedarikçi fiyat istikrarını vurgulamasına karşın, Loop Capital bu duruşun daha düşük tarifelerde bile sürdürülemez olduğuna inanıyor. Pay senedi yılbaşından bu yana yatay bir piyasada %12 düşerken, aracı kurum son ralliden sonra daha fazla düşüş riski görüyor. Wayfair’in uzun vadeli borcu birinci çeyrekte arttı ve bilanço güzelleştirmesi için alan bırakmadı.
Ev mobilyaları büyüme ivmesini yine kazanana kadar, Loop Capital risk-ödül istikrarının olumsuz istikamette eğimli olduğunu düşünüyor.
Fluence
Ne oldu? Perşembe günü, Jefferies Fluence Corporation Ltd (ASX:FLC) payını 3 dolar gaye fiyatla Düşük Performans’a düşürdü.
*TLDR:
Tam kıssa nedir? Jefferies, depolama bölümü için eşsiz formda olumsuz olan siyaset zorluklarının neden olduğu beklenen bir pay düzeltmesini öngörerek derecelendirmesini düşürüyor. Analist, piyasanın sonunda önerilen tarife ve vergi siyasetlerinin tesirlerini sindireceğine inanıyor, ki bunlar mevcut haliyle kıymetli zorluklar oluşturuyor. Taslak vergi maddesindeki FEOC kısıtlamaları beklenenden daha sıkı, kimi kesim sesleri bunların neredeyse IRA’nın iptali manasına geldiğini öne sürüyor. Bu kısıtlamalar, Çin batarya tedarik zincirlerine ağır bağımlılık göz önüne alındığında, ABD depolamasını orantısız formda etkiliyor ve yerli OEM’lerin önerildiği üzere Çin’den büsbütün ayrılıp ayrılamayacağı konusunda belirsizlik yaratıyor.
Çin’e yönelik tarifeler hem öngörülemez hem de aksi tesir yaratıyor. Kıymetli bir oyuncu olan FLNC, karışık bir durumda bulunuyor—Çinli rakipler üzerindeki tarifelerden faydalanırken, Çin girdilerini ithal etmekten ziyan görüyor. FLNC üzerindeki net tesir bilinmeyen, lakin kesim için daha geniş tesirler olumsuz, bu da geliştiricilerin daha fazla tarife indirimi beklerken faaliyetlerini durdurmasıyla kanıtlanıyor. Tarifeler şu anda %41’de iken, Jefferies diğer bir ikilem not ediyor: geliştiriciler, diğer bir aşağı taraflı revizyon umuduyla inşaatı durduruyor. Bu dinamik, alandaki riskleri artırıyor ve görünümü daha da ağırlaştırıyor.
HNI Corp.
Ne oldu? Cuma günü, Longbow HNI Corp (NYSE:HNI) payı için 70 dolar amaç fiyatla Al derecelendirmesiyle kapsama başladı.
*TLDR: Ofise dönüş talebi artırıyor. Konut segmenti dirençli.
Tam kıssa nedir? Longbow, konsensüsün üzerindeki yarar varsayımları ve alımlı bir büyüme yörüngesi nedeniyle HNI için AL derecelendirmesiyle kapsama başlıyor. HNI, ABD İşyeri Mobilyaları (WF) alanında önder ve Konut Şömine Ürünleri’nin en büyük üreticisidir. WF alanında 2023 yılında yapılan bir satın alma ve yeni bir Meksika tesisinin açılması, hacim büyümesinden bağımsız olarak 2025-26 mali yılları boyunca pay başına 0,70-0,80 dolar ek EPS getirmesi bekleniyor. Bu sinerjiler ve maliyet verimlilikleri, HNI’yi değerli kar ivmesi için konumlandırıyor.
Aracı kurum, HNI’nin WF işinin, önümüzdeki 24-36 ay boyunca talebi artırması beklenen olan Kuzey Amerika genelindeki ofise dönüş eğiliminden yararlanmak için güzel konumlandığına inanıyor. Ünite hacimleri hala COVID öncesi düzeylerin yaklaşık %35 altında iken, güçlenen sipariş birikimi kıymetli büyüme potansiyelini işaret ediyor. Bu ortada, maliyet tedbirleri artan marjları düzgünleştiriyor ve çıkarları daha da destekliyor.
HNI’nin dikey entegre bir şömine ve soba lideri olan Konut Yapı Eserleri segmenti, dirençli orta onlu EBIT marjları sunmaya devam ediyor. Longbow, bu işi eşsiz formda farklılaştırılmış ve konut inşaatındaki kesin toparlanmayla birlikte büyümeye hazır görüyor. Bu faktörler bir ortaya geldiğinde, HNI’nin cazip yatırım durumunu vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
