Investing.com — UBS, Salı günü Tate & Lyle Plc (LON:TATE) (OTC:TATYY) payı için 5,90 GBP maksat fiyatla nötr derecelendirmeyle takibe başladı.
Gıda bileşenleri şirketi, son yıllarda emtialaştırılmış operasyonların elden çıkarılması ve 2024 yılında konsolide olan bir kesimde gerekli ölçeği sağlayan CP Kelco’nun satın alınması yoluyla kendisini özel bileşenler işine dönüştürdü.
Bununla birlikte, bu stratejik atılımlara karşın, Tate & Lyle’ın değerleme çarpanları gelişmiş portföy kalitesini yansıtmıyor. Pay senedi, ileriye dönük 12 aylık EV/EBITDA çarpanı olarak 7,1x düzeyinde süreç görüyor. Bu, 10 yıllık ortalamasına nazaran %20 ve kesim rakiplerine nazaran %45 iskonto manasına geliyor.
UBS, önümüzdeki 12 ay içinde potansiyel bir pay yine değerlemesini engelleyen çeşitli faktörleri belirtti. Bunlar ortasında rakip küme performansının gerisinde kalması beklenen düşük organik satış büyümesi ve kırılgan tüketici inancı ortamında satışların %39’unu oluşturan ABD pazarına kıymetli maruz kalma yer alıyor.
Sonuç olarak, yatırım bankası ayrıyeten CP Kelco entegrasyonu ve hedeflenen sinerjilerin sağlanmasıyla ilgili potansiyel uygulama risklerinin, pay senedi için üst taraflı potansiyeli sınırlayan ek telaşlar olduğunu vurguladı.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
