Mizuho Perşembe günü, güneş enerjisi projeleri için elektriksel sistem dengesi (eBOS) çözümlerinde uzmanlaşmış bir şirket olan Shoals Technologies Group’un (NASDAQ:SHLS) görünümünü değiştirdi. Firma, hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 19 dolardan 18 dolara düşürürken, Satın Al notunu korudu.
Shoals Technologies, dördüncü çeyrek kazançlarını daha önce yayınlanan kılavuz ve tahminlerle uyumlu olarak bildirdi. Ancak, 2024 mali yılı için yapılan tahminler büyüme beklentilerinin altında kaldı. Şirketin gelir artışının tahminlerin orta noktasında yıllık %3 civarında olacağı tahmin ediliyor.
Bu mütevazı artış, Mühendislik, Tedarik ve İnşaat (EPC) şirketlerinin bir yılı aşan teslim sürelerine sahip transformatörler ve şalt cihazları gibi kritik ekipmanlarda kıtlık yaşaması nedeniyle proje gecikmelerine bağlanıyor.
Projelerdeki gecikmeler Shoals için bir pazar payı kaybından ziyade piyasa koşullarının bir sonucu olarak görülmektedir. Bu bakış açısı, şirketin stok birikimindeki büyüme ile desteklenmektedir. Bu zorluklara rağmen Shoals, benzersiz eBOS ürün teklifleri için uzun vadeli brüt marjlarını %40-45 arasında tutmayı başarmıştır.
Yönetim, son iki çeyrekte yatırımcıları temkinli tutan endişeleri gidererek 185 milyon dolarlık kablo yenileme ücretini üst sınırda teyit etti. Bu açıklamanın, yatırımcı duyarlılığını etkileyen belirsizliklerin bir kısmını hafifletmesi bekleniyor.
Bu gelişmeler ışığında Mizuho, Shoals Technologies için Al notunu yineledi ancak revize edilen FAVÖK tahminlerini yansıtacak şekilde fiyat hedefini düşürdü. Fiyat hedefindeki düşüş, önceki değerlemeye göre 1 dolarlık mütevazı bir düzeltmedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
