Investing.com — Meksikalı düşük maliyetli havayolu şirketi Volaris’in hisseleri, ABD-Meksika rotalarındaki zayıflayan talep ve artan makroekonomik belirsizlik nedeniyle Barclays ve Morgan Stanley (NYSE:MS) tarafından Eşit Ağırlık seviyesine düşürüldü.
Barclays ayrıca fiyat hedefini 12 dolardan 4,50 dolara indirdi. Banka, ABD göçmenlik politikasına bağlı zayıf sınır ötesi VFR (arkadaş ve akraba ziyareti) pazarının sonuçları etkilemeye devam edebileceği konusunda uyardı.
Banka artık hızlı bir toparlanma öngörmediğini belirtti. 1Ç25’teki zayıf birim gelir sonucu ve bu zayıflığın 2. çeyrekte de devam edebileceğine dair işaretlere dikkat çekti.
Barclays şöyle yazdı: “Volaris yönetiminin uyum sağlamak ve nakit korumak için elinden gelen her şeyi yapacağını düşünüyoruz, ancak mevcut ortam beklenenden daha uzun sürebilir.”
Not düşürme, şirketin Barclays’in hayal kırıklığı olarak nitelendirdiği 1Ç25 sonuçlarının ardından geldi. Bu karar, hisse senedinin yılbaşından bu yana yaklaşık %50 değer kaybetmesine rağmen alındı.
Morgan Stanley de Volaris’in notunu düşürdü ve fiyat hedefini 11 dolardan 4,40 dolara indirdi. Banka, şirketin güncellenen 2Ç rehberliğinin önceki beklentilere göre “önemli ölçüde aşağı yönlü” olduğunu belirtti.
Banka, 2025 EBITDAR tahminlerini %19 oranında düşürdü ve daha yüksek makro riski yansıtmak için hedef değerleme çarpanını azalttı.
Morgan Stanley, yılın ikinci yarısında “ardışık olarak daha iyi bir getiri ortamı” beklemesine rağmen, devam eden makro baskılar ve Volaris’in 2025 mali yılı marj rehberliğini kaldırması nedeniyle kenarda kalmayı tercih ettiğini söyledi.
Banka şimdi 2025 mali yılı EBITDAR’ını daha önce 1,18 milyar dolar olan tahmininden 957 milyon dolara indirdi.
Her iki banka da Volaris’in Meksika’nın az gelişmiş havacılık pazarına bağlı uzun vadeli potansiyelini kabul etti. Bununla birlikte, özellikle ABD-Meksika rotalarında daha zayıf trafik ve fiyatlandırma nedeniyle kısa vadeli görünürlüğün bulanık olduğunu belirttiler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
