Investing.com — TD Cowen, temel Gap ve Old Navy markalarındaki sürdürülebilir ivme ile Banana Republic ve Athleta’daki potansiyel güzelleşmeyi münasebet göstererek Gap Inc (NYSE:GAP)’i “En Düzgün Orta Ölçekli Fikirler” listesine ekledi.
Bankanın analistleri, piyasanın şirketin uzun vadeli marka dayanıklılığını ve kâr marjı genişleme potansiyelini hafife aldığına inanıyor.
Analistler şöyle belirtti: “Gap ve Old Navy’deki marka ivmesinin devam ettiğine inanıyoruz.” Ayrıyeten, paylardaki son düşüşün -birinci çeyrek yararlarından bu yana %25 düşüş- cazip bir giriş noktası yarattığını eklediler.
Analistler, birinci çeyreğe girerken yüksek beklentilere karşın temel göstergelerin sağlam kaldığını ve ikinci çeyrek için tıpkı mağaza satış büyümesi rehberliğinin birinci çeyrekle dengeli olduğunu vurguluyorlar.
TD Cowen, tüketici ortamının korunması ve tarife baskılarının hafiflemesi durumunda yükseliş potansiyeli görüyor. Gap, Çin’den ithalatta varsayılan %30 ve başka yerlerde %10 oranına dayalı olarak tarifelerden beklenen etkiyi 100 milyon ila 150 milyon dolar olarak belirledi.
Analistler, şirketin 2025 mali yılı görünümünü muhafazakar olarak kıymetlendiriyor ve pay başına 2,23 dolar çıkar bekliyor. Bu sayı, piyasanın 2,20 dolar beklentisinin biraz üzerinde.
Değerleme, boğa tezinin kilit bir modülü olmaya devam ediyor. Analistler, payın yaklaşık 9 kat kar üzerinden süreç gördüğünü, buna karşılık üç yıllık ortalamasının yaklaşık 13 kat olduğunu belirtiyor.
Ters indirgenmiş nakit akışı (DCF) tahlili, piyasanın 2035’e kadar hiçbir çıkar yahut gelir büyümesi fiyatlamadığını gösteriyor. Buna karşılık, TD Cowen düşük tek haneli yıllık gelir büyümesi ve mütevazı marj uygunlaşması öngörüyor ve 29 dolar gaye fiyat belirliyor.
Analistler şunları söyledi: “Gap ve Old Navy’de devam eden uygulama ve marka ivmesi ile BR ve Athleta’daki marka dönüşümü genel büyümeye katkıda bulunabilir.”
Olası riskler ortasında Gap ve Old Navy’deki satışlarda muhtemel bozulma yahut Banana Republic ve Athleta’da devam eden zayıflık yer alıyor. Tarifeler bir öteki değerli kaygı kaynağı olmaya devam ediyor ve marjlar üzerindeki daha fazla baskı aşağı taraflı risk oluşturuyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
