Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM), 28 Mayıs’ta gerçekleşecek Analist ve Yatırımcı Günü öncesinde Coherent Inc (NYSE:COHR) paylarını Müspet Katalizör İzlemesine aldı.
Bu atılım, Wall Street devinin Coherent’in uzun vadeli finansal gayelerini daha güçlü çıkar ve değerleme potansiyelini destekleyecek halde güncelleyeceği beklentisiyle geldi.
Yatırım bankası, idarenin 2025 mali yılından 2028’e kadar %10’un üzerinde pro-forma gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) dahil olmak üzere yeni bir performans amaçları seti açıklayacağını öngörüyor.
Samik Chatterjee liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: “Şirket, bilhassa Datacom tarafından yönlendirilen İrtibat dalında sağlam gelir büyümesi görürken, çeşitli ve geniş Endüstriyel işletmelerinde kârlılığa istikrarlı bir halde odaklanmayı sürdürdü. Önümüzdeki devirde de misal bir gidişat bekliyoruz.”
Ayrıca şirketin uzun vadeli brüt kâr marjı amacını %43+ düzeyine yükselteceğini, bunu da fiyat artışları, maliyet kesintileri ve düşük kârlı operasyonların kapatılması yahut elden çıkarılması üzere stratejik hareketlerle destekleyeceğini öngörüyorlar.
Analistler şöyle devam etti: “Önemli olan, yeni brüt kâr marjı amacının, yeni idare takımıyla alıştığımız disiplinli faaliyet masrafları idaresiyle tamamlanması olacak.”
Bu durum, Coherent’in %23+ aralığında uzun vadeli faaliyet marjı maksadına ulaşmasına yardımcı olmalı ve şirketin borç azaltma uğraşlarıyla birlikte “yatırımcıları pay başına 7+ dolar yarar gücüne yönlendirmeli” diye eklediler.
CEO Jim Anderson’ın Haziran 2024’te liderliği üstlenmesinden bu yana, Coherent gelişmiş finansal sonuçlar elde etti. Yıllık bazda gelir %20’den fazla arttı ve faaliyet marjı 300 baz puandan fazla genişledi. Büyüme büyük ölçüde Bağlantı bölümünden kaynaklandı ve Datacom geliri yıllık %50’den fazla arttı.
Çip materyalleri tedarikçisinin bilançosu da güçlendi. Borç azaltma, çeyrek başına ortalama 125 milyon dolar suratına ulaştı. Bu da net borç/FAVÖK oranının yaklaşık 1,6x düzeyine düşmesine yardımcı oldu ve düşük faiz sarfiyatları sayesinde pay başına 0,30 dolardan fazla katkı sağladı.
JPMorgan, 7+ dolarlık uzun vadeli çıkar varsayımını yaklaşık 20x pahasında görüyor. Bu da pay başına 140 doları aşan bir boğa senaryosu değerlemesini ima ediyor.
Not şu formda sonuçlandı: “Yukarıda belirtilenlerin, kıymetli yükseliş potansiyelini vurgulayacağını ve güçlendireceğini bekliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
