Guggenheim finansal analistleri ServiceNow (NOW) için tavsiyelerini ‘Satın Al’dan ‘Nötr’e indirdi ve daha önce 838 $ olarak belirledikleri fiyat hedeflerini geri çektiler.
Not indirimi, şirketin piyasa değerlemesini yüksek seviyelere çıkaran hisse fiyatındaki önemli artışın ardından geldi.
“ServiceNow’un hisse senedi fiyatı Ekim 2022’den bu yana %110 arttı (IGV’nin %59’luk artışına kıyasla) ve şu anda İşletme Değeri/Gelecek On İki Aylık Yinelenen Gelirinin yaklaşık 15 katı ile değerleniyor, bu da sınırlı hata payı sunuyor. Önümüzdeki birkaç mali çeyrekte operasyonel aksaklıklar yaşanabileceğini tahmin ediyoruz.”
Bu değerlendirme birkaç önemli hususa dayanmaktadır.
İlk olarak, 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin mali tahminler önemli zorluklara işaret etmekte ve yıl için minimum büyüme beklenmektedir. Buna ek olarak, Amerika Birleşik Devletleri Federal iş segmentinden gelen en son Üç Aylık Yıllık Sözleşme Değeri (ACV) bu çeyrekte daha düşüktü ve gelecekte zorlu karşılaştırmalarla karşılaşması muhtemel. Ayrıca, analistlerin pazar araştırması, genellikle olumlu yanıtlardan farklı sonuçlar vermiştir.
Dahası, ServiceNow’un ürün yelpazesindeki Pro+ (GenAI) özelliğinin potansiyel faydaları hakkında devam eden tartışmalara rağmen, analistler gerçek alıcıları tespit etmekte zorlandılar.
“ServiceNow’u hala yetenekli bir yönetim ekibine sahip saygın bir şirket olarak görüyoruz, ancak hiçbir hisse senedinin değeri sonsuza kadar artamaz” diyerek sözlerini tamamladılar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
